会社分割とは？4つの種類や税務・メリットやデメリット・事業譲渡との比較について解説

会社分割についてお調べですね。

会社分割とは、売り手企業の事業について、その権利義務の全部もしくは一部を包括的に別の会社へ譲渡することを指します。

会社の一部のみを売却したい際に使用するМ＆Aの手法となっているのです。

会社分割は、種類が多く内容も非常に複雑です。

そのため、正しく理解しておかないと不利な取引になってしまう可能性もあるでしょう。

今回は、会社分割の意味や手続き方法について解説していきます。

１．会社分割とは

会社分割とは、売り手企業の事業について、その権利義務の全部もしくは一部を包括的に別の会社へ譲渡することを指します。

会社分割は、既存の会社へ事業を承継する「吸収分割」と、新た設立した会社へ承継する「新設分割」の2つです。

会社分割においては、ほとんどの場合、吸収分割が選ばれます。

なぜなら、新設分割と比較しても手続きがスムーズで簡単だからです。

会社分割で売却した事業は、取引完了後も存続します。

また、売り手企業の取引先や従業員との契約は、原則として買い手企業にそのまま承継されるのです。

そのため、個別の移転手続が不要というメリットもあります。

会社分割は、売却後に事業を消失させたくないという場合におすすめのМ＆A手法です。

２．会社分割が使われる場面を紹介

続いて、会社分割が使われる場面について紹介します。

会社分割は、以下の場面で利用されることが多いです。

1. M＆Aをすると
2. 企業の再編をするとき

詳細について、詳しく見ていきましょう。

場面１．M＆Aをするとき

M＆Aをする場合に用いられるのが会社分割になります。

会社分割の目的は、会社規模の縮小や不採算事業の切り離し、分割承継会社との協力関係構築です。

分割承継会社は、事業規模の拡大や新規事業へ参入、人材や技術の確保などの目的があります。

また、以下の記事ではM＆Aの概要や手続きの流れ、成功させるポイントまで詳しく紹介していますので、気になる人は併せて確認してみて下さい。

【関連】M＆Aとは？成功させるための基礎知識を世界一分かりやすく解説！

場面２．企業の再編をするとき

企業の再編を行う際に、会社分割は用いられます。

会社分割は、企業内で再編を行う場合に条件を満たすことで税制で優遇されたり、簡易手続きが利用できるメリットがあるのです。

また、会社分割は事業譲渡と比較しても、大規模事業の承継に向いているため、大企業の再編にも用いられています。

※その他の手法についても知りたい人は以下の記事を参考にしてみてください。

M＆Aの基本的な手法とは？手法を分類する3つのポイントから解説！

３．会社分割は4種類

会社分割について確認してきました。

前述したとおり、会社分割は大きく分けて吸収分割と新設分割の2種類です。

そこからさらに、分社型と分割型にそれぞれ分かれて全部で4つになります。

では、さっそく1つずつ確認していきましょう。

種類１．新設分割分社型

新設分割とは、新しく企業を設立し、その企業に事業の一部または全部を承継させるという手法のことを指します。

簡単に言うと、自社に含まれている事業を切り離して、その事業だけで会社として成立させるものです。

後継者を子会社の社長にして経験を積ませるため・事業を独立採算制にするためなどによく使われます。

新設分割は、1つの企業のみで行うことも可能です。

そういった意味では、М＆Aというより組織再編というニュアンスが強いと言えるでしょう。

代表的な意味での新設分割は、新設分割分社型に該当します。

種類２．新設分割分割型

新設型分割分割型は、1つの会社を2つに分割する方法を指します。

新設分割分社型との違いは、対価である企業の株式を新しく設立した企業に交付するという点です。

新設型分割分割型は、以下のような場合によく採用されています。

• 後継者が複数のときにそれぞれの事業を引き継ぎする
• 兄弟会社として独立を目指す

どの方法を用いることが良いのかは十分に検討してみてください。

種類３．吸収分割分社型

分社型の会社分割は、会社分割をした際に分割の対価としての株式の割当先が、分割会社である場合のことを指します。

事業を他社に移転する際の対価として、分割先会社の株式や現金を獲得する方法です。

株式を対価にすると、その株式を使って資本参加できます。

一方で対価が株式ではなく、対価として現金が支払われるケースもありますから、何が対価となるのかは確認しておくと良いでしょう。

合弁会社や事業の売買の際に用いられます。

種類４．吸収分割分割型

吸収分割分割型は、分割の対価としての株式の割当先が分割会社の株主である場合のことを指します。

事業を既存の他社に分割し、その対価を分割元会社の株主が受け取る仕組みです。

ほぼすべての場合で、対価は株式で支払われます。

この方法は子会社間で事業を移動するときに使われることが多いです。

また、以下の記事ではM＆Aにおける手法について紹介しています。

手法を分類する3つのポイントや手続きの流れについても解説しているので、興味のある人は確認してみて下さい。

【関連】M＆Aの基本的な手法とは？手法を分類する3つのポイントから解説！

４．会社分割と事業譲渡の比較

会社分割の種類について確認してきました。

会社分割と似たМ＆Aの手法に、事業譲渡があります。

ここでは、会社分割と事業譲渡の種類と違いについて順を追って確認していきましょう。

違い１．対価の支払い

会社分割と事業譲渡は対価の支払いに違いがあります。

事業譲渡は現金のみですが、会社分割は現金か株式から選ぶことができるのです。

しかし対価が株式の場合、現金化することが難しい・株価が変動するというデメリットがあります。

そのため、できるだけ現金で受け取れるように交渉を行いましょう。

違い２．税金の支払い

会社分割と事業譲渡は税金の支払いに違いがあります。

事業譲渡は、売り手企業に対して法人税と消費税がかかります。

一方、会社分割の際には消費税は非課税で登録免許税や不動産取得税等の軽減措置を受けることが可能です。

税金面に関しては、会社分割の方が支払いが少なくて済むでしょう。

違い３．負債の処理

会社分割と事業譲渡は負債の処理に違いがあります。

事業譲渡では、簿外債務や不要な資産は、承諾がない限り売り手企業が引き継ぐのです。

一方、会社分割では簿外債務や不要な資産は買い手企業が引き継ぎます。

売り手企業にとっては、負債の処理もしてもらえる会社分割のほうがメリットが大きいと言えるでしょう。

５．会社分割を行うメリットとデメリットについて

こちらでは、会社分割を行う際のメリットとデメリットについて見ていきましょう。

メリットを知っておけば、会社分割後に「会社分割をしても思っていたような得られなかった」ということになる可能性を下げられますよ。

会社分割を行うメリット

会社分割を行うメリットは、以下の3つです。

1. 資金が不要である
2. 特定の事業のみ譲渡できる
3. 税金の負担が少ない

1つずつ、見ていきましょう。

メリット１．資金が不要である

会社分割には資金が不要です。

通常、株式譲渡・事業譲渡では、買収資金を用意する必要があります。

もし、自社に買収資金がなければ借入を行う必要があり、債務を抱えてしまうのです。

しかし、会社分割は株式を対価として利用できるため、現金が無くても事業の買収ができます。

なので、会社分割は資金を用意しなくても行うことができるのです。

メリット２．特定の事業のみ譲渡できる

会社分割では、特定の事業を狙って譲渡できます。

株式譲渡・株式交換は、会社の経営権を引き継ぐものであり、一部の事業のみ引き継ぐことはできないため、自社に残しておきたい事業まで譲渡してしまいます。

しかし会社分割であれば、特定の事業のみ譲渡できるので、不採算事業のみ譲渡するということも可能です。

メリット３．税金の負担が少ない

会社分割は、税金の負担が少ないと言えます。

会社分割をする際に、適格要件が適用することで税金を抑えられるからです。

一方で、事業譲渡の場合は税制適格要件はありませんので、節税をすることはできません。

さらに、事業譲渡は消費税が課せられる資産があるため税金が高額になりますが、会社分割を行なった際の事業資産に対して消費税は発生しないのです。

ですので、会社分割は税金の負担が少ないと言えます。

会社分割を行うデメリット

続いて、会社分割を行うデメリットを紹介します。

デメリットは、以下の3点です。

1. 買い手企業の株価が下落する可能性がある
2. 債務や負債を引き継がなければならない
3. 特別決議などの手続きが必要

１つずつ、紹介していきます。

デメリット１．買い手企業の株価が下落する可能性がある

会社分割を行うと、買い手企業の株価が下落する可能性があります。

なぜなら、会社分割の対価は株式であることが多いため、分割承継会社の株価は下がる傾向にあるからです。

例えば、新株を新しく発行したとするなら、数が増えることでそれぞれ1株ずつの価値が一時的に下がることになります。

つまり、会社分割を行うと買い手企業の株価が下落してしまうのです。

デメリット２．債務や負債を引き継がなければならない

会社分割を行うことで、債務・負債を引き継がなければなりません。

なぜなら、会社分割は引き継ぐ事業資産は選択できず、債務・負債も引き継ぐ必要があるからです。

一方、事業譲渡では取得する事業資産を個別に選択できるので、債務を引き継ぐ必要はありません。

しかし、会社分割には事業譲渡とは違うメリットもあるので、専門家のサポートを受けて慎重に選択するべきです。

デメリット３．特別決議などの手続きが必要

会社分割を行うに際し、特別決議などの手続きが必要です。

会社分割は、事業譲渡のように株主・債権者から同意を得る必要はありません。

しかし、債権者保護や反対株主への対応、労働組合との協議を行う必要があります。

また、特定の条件を満たすことで、特別決議の省略が可能であることを覚えておきましょう。

６．会社分割の手続き

会社分割と、事業譲渡の違いを確認してきました。

続いては、会社分割の手続きに関して確認してみてください。

会社分割は、吸収分割か新設分割かにより手続きが異なります。

６－１．吸収分割の手続き

まずは、吸収分割の手続きについて簡単に表にまとめてみました。

では、1つずつ説明しますね。

手続き１．分割契約の締結

吸収分割の場合は、まず『分割契約』を結ぶことになります。

具体的には以下のような内容を確認し、進めていくのです。

• 分割会社と承継会社それぞれの商号と住所
• 会社分割の対象となる資産や権利
• 対価についての事項
• 効力発生日

もし、分割型分割を選んだという場合には、必要な要項を盛り込むのも忘れないようにしましょう。

これらを記載した契約書を交わします。

手続き２．事前開示書類の備置

事前開示書類をお互いの本店に置いておく必要があります。

事前開示資料とは、契約した内容を記載した書面のことです。

記載内容は、以下の通りです。

備置期間は、所定の備置開始日から効力発生日の後6ヶ月経過日と定められています。

手続き３．官報公告・債権者保護手続き

双方の企業は官報公告によって、下記の3点を掲載する必要があります。

1. 吸収分割をすること
2. 吸収分割をする相手の商号・住所、原則として貸借対照表の要旨
3. 債権者が一定期間異議を述べることができること

また、各債権者への各別の催告も必要です。

各債権者への催告は、公告方法を日刊新聞紙や電子公告と定めている際は、催告を省略することができます。

公告方法が官報である場合には各債権者への催告を省略をすることはできません。

手続き４．株主総会の特別決議

株主総会は総会日の1週間前、公開会社は2週間前までに招集通知を発送しなければいけません。

そして、効力発生日の前日までに株主総会の特別決議による承認が必要となります。

手続き５．登記申請

吸収分割の登記は、吸収分割承継会社の変更登記と吸収分割会社の変更登記を同時に行います。

2週間以内に進めるようにしてみてください。

承継会社（買い手企業）に必要な登記申請添付書類は、以下の通りです。

• 吸収分割契約書
• 分割契約を承認した株主総会議事録（承継会社・分割会社）
• 債権者保護手続き関係書面
• 資本金の計上証明書
• 新株予約権証券提供公告をしたことを証する書面
• 分割会社の登記事項証明書
• 株主リスト
• 委任状

また、分割会社（売り手企業）に必要な登記申請添付書類は、以下の通りです。

• 印鑑証明書
• 委任状

これらの書類を準備し、登記の手続きを行います。

手続き６．事後開示書類の備置

双方の企業が株式会社である際、吸収分割の効力発生日後、法務省令で定められた事項を記載した書面を作成する必要があります。

事後開示書類は、効力発生日から6ヶ月間会社の本店に備え置くと会社法で定めているのです。

６－２．新設分割の手続き

続いては、新設分割を行う際の手続きです。

会社分割とは非常に類似していますが、はじめの手続きが異なります。

契約書等の事前設置からは同じですから、間違えやすいはじめの部分のみ説明しますね。

手続き１．計画作成

作成事項は以下の通りです。

• 新設会社の目的、商号、所在地、株式の総数
• 新設会社の定款で定める事項
• 分割時の対価、設立会社の資本金、準備金
• 設立会社へ移す資産、債務や権利義務にかかる事項

新設分割計画書では上記の事項を記載しておく必要があります。

この後の手続きは、吸収分割と同じです。

７．会社分割の際の仕訳

会社分割の手続きについて確認してきました。

続いては、会社分割の際の仕訳について確認していきましょう。

仕訳の種類は以下の2つです。

1. 株式移転で投資が清算された場合
2. 株式移転で投資が継続されている場合

では、1つずつ見ていきましょう。

仕訳１．対価が現金である場合

まずは、対価が現金である場合についてみていきましょう。

具体的には、株式移転で投資が清算された場合が挙げられます。

その場合においては、対象事業の資産・負債の時価と株式資本の差額を移転損益として認識する必要があるのです。

仕訳例

では、実際に具体的な仕訳方法を確認していきます。

今回の仕訳の条件は以下の通りです。

• 買収した企業の資産・・・700万円
• 買収した企業の負債・・・200万円
• 買収金額・・800万円
• 移転損益・・・300万円

上記の場合、仕訳は以下の通りです。

上記のように、移転によって発生する余剰益を移転損益として認識し仕訳を行います。

仕訳２．対価が株式の場合

2つ目は、対価が株式の場合です。

具体的には、株式移転によって投資が継続されている場合が挙げられます。

その場合においては、移転損益を認識しないため、仕訳の必要がありません。

対価が現金の場合にのみ、仕訳が必要であることを覚えておきましょう。

８．会社分割の際の税務面について

会社分割の仕訳に関して確認してきました。

続いては、会社分割の際の税務面について確認していきましょう。

会社分割の際の税務面に関しては、まず適格分社型分割・非適格分社型分割に区別して行う必要があります。

８－１．適格分社型分割と非適格分社型分割の区別方法

会社分割の税金の計算の際には、適格分社型分割と非適格分社型分割の2種類に区別します。

区別方法は、適格要件を充足している場合に適格分社型分割、充足していない場合に非適格分社型分割として扱われるのです。

適格要件に関しては以下の通りです。

上記の条件に適している場合において、適格分社型分割として扱われます。

一般的には、企業グループ内部の分社化や事業移管、ジョイントベンチャーの対等な事業融合などが適用されるのです。

８－２．適格分社型分割の税金

適格分社型分割の場合、原則として法人税・所得税は発生しません。

この場合は、分割元会社、分割先会社、双方の株主のいずれにも発生しないのです。

８－３．非適格分社型分割の税金

非適格分社型分割に場合、33.59%の法人税がかかります。

移転する資産・負債の含み損益の精算が行われます。

そのため、課税が発生するのです。

事業を企業外部に切り出し、分割対価として株式等を受け取るため、分割対価の時価と事業の簿価純資産の差額が事業譲渡益となります。

非適格分社型分割は分割時点で税金が発生します。

しかし、場合によってはより多くの現金が手に入る可能性もあるのです。

一方、分割後に売却した場合は無税になるほか、のれん償却の損金算入として節税することもできます。

８－４．適格分割型分割の税金

適格分社型分割の場合、原則として法人税・所得税は発生しません。

この場合は、分割元会社、分割先会社、双方の株主のいずれにも発生しないのです。

８－５．非適格分割型分割の税金

非適格分割型分割の場合、以下の2つの過程によって課税されます。

1. 会社を２つに分割することで発生する事業譲渡益（税率は33.59%）
2. 株主が対価を受け取ることで発生する配当所得（総合課税、最高49.44%）

このように2種類の課税が発生します。

そのため、経費を差し引くと手残りがほとんど残らないどころかマイナスになる可能性もあるのです。

８－６．繰越欠損金

会社分割における繰越欠損金の扱いは、以下の通りです。

繰越欠損金とは、前期以前から繰り越している税務上の赤字のことをいいます。

繰越欠損金も、適格分割と非適格分割で扱いが変わってくるのです。

税金については専門家である税理士に頼り、賢く節税しましょう。

また、売却時の税金について詳しく知りたいという方は、『【会社売却で発生する税金の全知識】節税するコツまで徹底解説！』も併せて確認して下さいね。

９．会社分割をするならМ＆A総合研究所に相談して下さい！

会社分割をするには、M＆A仲介会社のサポートが必要不可欠です。

「会社分割のサポートを受けたいけど、どの仲介会社に相談すれば良いかわからない」という人もいるでしょう。

もし、相談先となるM＆A仲介会社が決まっていなければ、M＆A総合研究所にお声がけ下さい。

M＆A総合研究所は、会社分割のサポート経験が豊富な公認会計士やアドバイザリーが専任について、手続きのサポートをさせて頂きます。

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業界最安値水準で会社分割が行えますので、まだ相談するM＆A仲介会社が決まっていなければ、ぜひM＆A総合研究所にお声がけ下さい。

まとめ

会社分割とは、売り手企業が運営している特定の事業について、その権利義務の全部もしくは一部を包括的に別の会社へ譲渡することを指します。

会社分割は種類が多いうえ、手続きも複雑なのでМ＆Aの専門家に相談して進めることをおすすめします。

会社分割を利用して、会社の一部のみを賢く売却しましょう。

また、他のМ＆Aの手法も併せて検討したい場合には、『M＆Aの基本的な手法とは？手法を分類する3つのポイントから解説！』も確認して下さいね。